国家外汇管理局 – 名词解释

以下内容摘自 www.safe.gov.cn 国家外汇管理局

外汇指定银行
指经外汇局批准经营结汇和售汇业务的银行

特别提款权
国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位,亦称“纸黄金”。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国发生国际收支逆差时,可用它向基金组织指定的其它会员国换取外汇,以偿付国际收支逆差或偿还基金组织贷款,还可与黄金、自由兑换货币一样充作国际储备。但由于其只是一种记账单位,不是真正货币,使用时必须先换成其他货币,不能直接用于贸易或非贸易的支付。特别提款权定值是和“一篮子”货币挂钩,市值不是固定的。

经常项目可兑换
本国居民可在国际收支经常性往来中将本国货币自由兑换成其所需的货币。国际货币基金经织对经常项目客人兑换性作了明确的定义,在国际货币基金第八条款中对基金成员国在可兑换性方面应承担的义务作了具体的规定:(l)避免对经常性支付的限制,各会员国未经基金组织的同意,不得对国际经常往来的支付和资金转移施加汇兑限制;(2)不得实行歧视性的货币措施或多种汇率措施。歧视性的货币措施主要是指双边支付安排,它有可能导致对非居民转移的限制以及多重货币做法;(3)兑付外国持有的本国货币,任何一个成员国均有义务购其它成员国所持有的本国货币结存,但要求兑换的国家能证明。总之,经常项目可兑换,是指一国对经常项目国际支付和转移不予限制,并不得实行歧视性货币安排或者多重货币制度。这是一国成为《国际货币基金经织协定》第八条款国后必须承担的国际义务。我国于1996年12月宣布接受国际货币经织第八条款,实现人民币经常项目可兑换。

经常项目
是指实质资源的流动,包括进出口货物、输入输出的服务、对外应收及应付的收益,以及在无同等回报的情况下,与其他国家或地区之间发生的提供或接受经济价值的经常转移。

境内居民个人购汇管理信息系统
2001年,国家外汇管理局设计开发了境内居民个人购汇管理信息系统。该系统通过一个公共数据中心平台,集中了全国数据。各商业银行总行与数据中心平台联网,商业银行营业网点通过内部网络与其总行连接。同时,国家外汇管理局也与数据中心平台联网,各级外汇局通过内部网络与国家外汇管理局连接。这样,银行按外汇局规定的标准售汇,每一笔售汇信息均进入系统。如有重复售汇,系统就会自动识别提示。外汇局对特殊售汇的核准信息也可以通过系统传送到银行,供银行调阅查询。外汇局、银行联网操作,信息共享并交叉核对,可以有效防止重复售汇,及时、自动汇总个人购汇信息并进行分类,从而加强对个人购汇情况的分析和监管。

商业票据
指发行体为满足流动资金需求所发行的、期限为2天至270天的、可流通转让的债务工具。

直接标价法
以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少本国货币。

间接标价法
用一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。

银行间外汇市场
指经国家外汇管理局批准可以经营外汇业务的境内金融机构(包括银行、非银行金融机构和外资金融机构)和非金融企业通过中国外汇交易中心交易系统进行人民币与外币和外币与外币之间的交易市场。

结汇
外汇收入所有者将外汇卖给外汇指定银行,外汇指定银行根据交易行为发生之日的人民币汇率付给等值人民币的行为。

售汇
外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者,并根据交易行为发生之日的人民币汇率收取等值人民币的行为。

付汇
经批准经营外汇业务的金融机构,根据有关售汇以及付汇的管理规定,审核用汇单位和个人提供的规定的有效凭证和商业单据后,从其外汇账户中或将其购买的外汇向境外支付的行为。

美元交易中间价
中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币收盘价,作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格。

银行外汇牌价
各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据,根据国际外汇市场行情,自行套算出当日人民币对美元、日元、港币以外各种可自由兑换货币的中间价。外汇指定银行可在中国人民银行规定的汇价浮动幅度内,自行制定各挂牌货币的外汇买入价、外汇卖出价以及现钞买入价和现钞卖出价。这些挂牌价即为银行外汇牌价。

外汇衍生产品
外汇衍生产品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。外汇衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。

掉期
掉期也称互换,是交易双方依据预先约定的协议,在未来的确定期限内,相互交换一系列现金流量或者支付的交易,包括利率掉期、货币掉期、外汇掉期等类型。

远期外汇买卖
指买卖双方预先签订合同,规定买卖外汇的数额、汇率和将来交割的时间,到规定的交割日期(成交日后第二个工作日以后的某一日期)再按合同规定进行交割清算的外汇交易。远期外汇买卖最长期限为一年。

择期外汇买卖
在做远期交易时,不规定具体的交割日期,只规定交割的期限范围。在规定的交割期限范围内,客户可以按预定的汇率和金额自由选择日期进行交割。

人民币与外币掉期业务
在人民币与外币掉期业务中,境内机构与银行有一前一后不同日期、两次方向相反的本外币交易。在前一次交易中,境内机构用外汇按照约定汇率从银行换入人民币,在后一次交易中,该机构再用人民币按照约定汇率从银行换回外汇;上述交易也可以相反办理。例如,某出口企业收到国外进口商支付的出口货款500万美元,该企业需将货款结汇成人民币用于国内支出,但同时该企业需进口原材料并将于3个月后支付500万美元的货款。此时,该企业就可以与银行办理一笔即期对 3个月远期的人民币与外币掉期业务:即期卖出500万美元,取得相应的人民币,3个月远期以人民币买入500万美元。通过上述交易,该企业可以轧平其中的资金缺口,达到规避风险的目的。

外汇期权
客户支付一定数额的期权费后,拥有在期权到期日或以前执行或放弃按约定的汇率向银行购入或售出一定数量的货币的权利。按照执行期权的日期可分为欧式期权和美式期权,欧式期权持有人只有在合约到期日才能决定并宣布是否执行合约,而美式期权持有人在合约有效期内的任何一个营业日都可决定是否执行合约。

外汇期货
外汇期货合约是双方约定在未来某一规定的时间依据现在规定的汇率以一种货币交换另一种货币的标准化合约。在外汇期货市场买卖外汇期货合约的交易,称为外汇期货交易。

外汇期货期权
期权买方有在期权到期日或以前执行或放弃执行以执行价格购入或售出标的货币期货的权利。与货币期权的分别在于:货币期货期权在执行时,买方将获得或交付标的货币的期货合约,而不是获得或交付标的货币本身。

组合售汇
有即期购汇支出业务的企业通过将人民币抵押外汇贷款与远期售汇相结合,达到降低成本目的。需要即期对外付款的企业可以利用远期汇率相对于即期汇率较为优惠的条件,与银行签订远期售汇合同,同时将人民币存款抵押同期限的外汇贷款,并使用外汇贷款对外付款,未来到期日按照约定的远期汇率用人民币购汇后偿还外汇贷款。此项操作成本可能低于即期购汇的成本。组合售汇是中国银行新开发的产品,是否能节省的成本取决于即期和远期汇率差以及人民币存款和外币贷款的利差,如果即远期汇差足以弥补外汇贷款与人民币存款的利差,组合售汇交易可以达到节省成本的目的。

汇率挂钩的结构性存款
客户根据自身对某种货币汇率波动的把握,通过期权组合,在承担一定利息损失风险的前提下,与银行签订结构性存款协议,以争取获得比定期存款利率更高的收益率。

集中竞价
集中竞价外汇交易是指市场上多个交易主体之间,同时通过某一交易系统或平台,按一定的竞价规则进行外汇交易的方式。例如目前我国银行间外汇市场现行的交易方式,即是按时间优先、价格优先的竞价规则进行交易的。

集中授信
外汇市场的组织者作为一方,按各交易主体的交易资金拥有量为信用标准,授予参与交易的各交易主体一定交易额度的行为,各交易主体同时也授予中央清算部门一定规模的交易额度。


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