[转]外汇投资的基本策略

外汇投资的基本策略

无论是投资国内市场,还是投资国外市场,不论是投资一般商品,还是投资金融商品,投资的基本策略是一致的,在更为复杂的外汇市场上尤为如此。各人投资的策略虽有不同之处,但有一些是基本的,如下面的策略总结,对各种投资者来说,都有相当的参考价值。

(1)以闲余资金投资

如果投资者以家庭生活的必须费用来投资,万一亏蚀,就会直接影响家庭生计的话,在投资市场里失败的机会就会增加。因为用一笔不该用来投资的钱来生财时,心理上已处于下风,故此在决策时亦难以保持客观、冷静的态度。

(2)知己知彼

需要了解自己的性格,容易冲动或情绪化倾向严重的并不适合这个市场,成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性,能够有效地约束自己。

(3)切勿过量交易

要成为成功投资者,其中一项原则是随时保持3倍以上的资金以应付价位的波动。假如阁下资金不充足,应减少手上所持的买卖合约,否则,就可能因资金不足而被迫“斩仓”以腾出资金出来,纵然后来证明眼光准确亦无济于事。

(4)正视市场,摒弃幻想

不要感情用事,过分憧憬将来和缅怀过去。一位美国期货交易员说:一个充满希望的人是一个美好和快乐的人,但他并不适合做投资家,一位成功的投资者是可以分开他的感情和交易的。

(5)勿轻率改变主意

预先订下当日入市的价位和计划,勿因眼前价格涨落影响而轻易改变决定,基于当日价位的变化以及市场消息而临时作出决定是十分危险的。

(6)作出适当的暂停买卖

日复一日的交易会令你的判断逐渐迟钝。一位成功的投资家说:每当我感到精神状态和判断效率低至90%,我开始赚不到钱,而当我的状态低过90%时,便 开始蚀本,故此,我会放下一切而去渡假数周。暂短的休息能令你重新认识市场,重新认识自己,更能帮你看清未来投资的方向。投资者格言:当太近森林时,你甚 至不能看清眼前的树。

(7)切勿盲目

成功的投资者不会盲目跟从旁人的意思。当每人都认为应买入时,他们会伺机沽出。当大家都处于同一投资位置,尤其是那些小投资者亦都纷纷跟进时,成功的投资者会感到危险而改变路线。这和逆反的理论一样,当大多数人说要买入时,阁下就该伺机沽出。

(8)拒绝他人意见

当阁下把握了市场的方向而有了基本的决定时,不要因旁人的影响而轻易改变决定。有时别人的意见会显得很合理,因而促使阁下改变主意,然而事后才发现自己的决定才是最正确的。简言之,别人的意见只是参考,自己的意见才是买卖的决定。

(9)当不肯定时,暂抱观望

并非每天均需入市,初入行者往往热衷于入市买卖,但成功的投资者则会等机会,当他们入市后感到疑惑时亦会先行离市。

(10)当机立断

投资外汇市场时,导致失败的心理因素很多,一种颇为常见的情形是投资者面对损失,亦知道已不能心存饶幸时,却往往因为犹豫不决,未能当机立断,因而愈陷愈深,损失增加。

(11)忘记过去的价位

“过去的价位”也是一项相当难以克服的心理障碍。不少投资者就是因为受到过去价位的影响,造成投资判断有误。一般来说,见过了高价之后,当市场回落 时,对出现的新低价会感到相当不习惯;当时纵然各种分析显示后市将会再跌,市场投资气候十分恶劣,但投资者在这些新低价位水平前,非但不会把自己所持的货 售出,还会觉得很“低”而有买入的冲动,结果买入后便被牢牢地套住了。因此,投资者应当“忘记过去的价位”。

(12)忍耐也是投资

投资市场有一句格言说“忍耐是一种投资”。这一点相信很少投资者能够做到。从事投资工作的人,必须培养良好的忍耐力,这往往是成败的一个关键。不少投资者,并不是他们的分析能力低,也不是他们缺乏投资经验,而是欠缺了一份耐力,过早买入或者沽出,于是招致无谓的损失。

(13)订下止损位置

这是一项重要的投资技巧。由于投资市场风险颇高,为了避免万一投资失误时带来的损失,因此每一次入市买卖时,我们都应该订下止蚀盘,即当汇率跌至某个预定的价位,还可能下跌时,立即交易结清,因而这种计单是限制损失的订单,这样我们便可以限制损失的进一步扩大

[转] 长线交易与短线交易的最本质区别

 

   市场交易的方式非常多,用五花八门来形容一点也不为过,市场具有包容性,可以容纳各种交易方式,各种交易方式都有获利的可能,这也是期货的魅力所在。这种魅力吸引大量的投资者来参与期货交易,人人都认为自己可以成功,然而,也正是因为交易方式的多样性导致投资者难以找到适合自己的交易方式,市场在不同的阶段都有与其相适应的交易方式在获利,这使投资者
产生一种错觉:市场上到处都是机会,天天都有人在赚钱,可自己为什么却总也抓不住呢?投资者很容易迷失在这种错觉之中,这种错觉的根源在于投资者因错过任何机会都很后悔,都会自责,因为他自认为这个机会他是有能力把握的,市场的机会往往是导致投资者无从确定自己交易方式的根源,这也是亏损的根源。学会放弃,然后确定自己的交易风格可以使投资者摆脱这种恶性状态。(剖析主流资金真实目的,发现最佳获利机会!)

    市场交易方式可以归纳为:短线交易、中线或波段交易、长线交易。你不要幻想把这三种交易方式集一身从而把价格曲线拉直,把价格曲线拉直是一个无法实现的梦想,这个不切实际的梦想使绝大部分投资者陷入亏损的泥潭。你应该根据自己的性格和交易品种的特性来确定自己到底是应该以短线为主还是中长线为主,一旦确定就不要轻易改变,否则你会陷入不知所措之中。

    这三种交易方式的投资理念和对投资者的要求各不相同,投资者可根据自身的情况来选择适合自己的方式。(我的操盘助理,帐户盈亏精确把握… )

    一、短线交易

    几乎所有的投资者都是从快进快出的短线方式开始自己的期货交易生涯的,但这不是真正意义上的短线交易,这种交易与真正的短线交易是形似而神不同。绝大部分投资者可能一直处于这种形似而神不同的交易状态,他也自认为是短线交易。然而,真正的短线交易就如同在游戏中赚钱,而形似而神不同的短线交易就如同在花钱做游戏,二者绝然不同。

    成功的短线交易如在游戏中赚钱,但在游戏中还赚钱绝非易事!短线交易主要依赖投资者的盘感,而不是理性的大量的基本面信息分析。价格在一天中的波动主要来自于交易者的情绪和心理以及资金的作用,特别是在大幅震荡行情中尤其如此,这种行情也是短线交易者的理想行情。而良好的盘感不是一朝一夕所能形成的,它需要付出巨额甚至惨痛的代价!短线交易很容易模仿,但不容易成功!因为短线交易需要投资者的心灵与市场的波动节拍相吻合,至少是大部分情况下相吻合。短线交易对投资者的要求非常高,进出场容不得半点犹豫,胜负往往取决于一个点,快速的止损和获利平仓的敏感度会超出普通投资者的想象,短线交易看似容易成却艰,你甚至可以跟一位短线交易者一起交易,最终确是他赚你赔。正常人都用脑子来决定行动,而短线交易者却是用心灵来决定行动,甚至可以说是第一反应或者本能的反应来交易。短线交易买卖不需要世人认可的理由,它是一种身心合一的行为,是一种艺术,是一种境界,你可以总结,但很难达到他的高度。短线交易的模式只适合自己,难以整理成教材。成功的短线交易是快乐的交易,是在游戏中获利的交易,模仿的短线交易是倍受折磨的交易,是在花钱玩游戏。

    成功的短线交易需要长期的交易经验积累,而不是看书就能学会,它不是知识而是能力和综合素质。成功的短线交易者就如同顶尖的艺术家,容易模仿但很难达到他们那种境界。但玩游戏的快乐却会导致大部分人选择形似而神不同的短线交易,他们在花钱玩游戏,直至钱花完为止。

    二、长线交易

    长线交易完全不同,如果说短线交易者是艺术家,则长线交易者就是工程师。艺术家进行艺术创作充满兴奋和激情,而工程师进行工程却充满艰辛和挑战,因为工程需要长期努力,中途会出现意想不到的情况。长线交易更注重理性,而不是激情。

    长线交易理论上更适合广大投资者,因为他注重理性,但也正是因为他太理性和客观,就会失去每日交易的兴奋,形成一种孤独和更需要忍耐力的交易行为,有点象苦行僧,这种清苦让很多人重新加入到短线交易行列中去。长线交易追逐趋势,认为趋势是自己唯一的真正的朋友,是自己利润的来源,他不重视价格的日内波动,认为价格的日内波动几乎和自己没有关系,这也会让人觉得你麻木不仁,甚至象个傻子,他也不重视第二天行情会怎么走,他只重视趋势是否结束。长线交易者持仓的忍耐力绝非一般投资者所能理解,也非一般投资者所能承受。市场有一种误解,认为长线交易者之所以能够长期持仓是因为他能预测到市场的趋势和终点所以才能放心长期持有!这是一个天大的误解!

    长线交易者跟你一样不知道市场的未来走势,他只是遵守纪律跟踪趋势。遵守纪律长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦,可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的!市场的大幅波动可以轻松的吃掉原有持仓的大部分利润,最难以忍受的是这种回折往往还是你认为确实要发生的,也就是说你眼睁睁的看到利润回去,这就如有人在你有准备的情况下抢走你的钱一样,这种痛苦你理解吗?能接受吗?长线交易者要放弃很多认为必然有把握的获利机会而换取长期利润。

    另外,长线交易的机会较少,市场一年之中大部分时间都在震荡,震荡之中长线交易者一直在亏损,并且往往都是在持仓获利的情况下转为亏损的,这种折磨足以击跨任何人!同时,市场有时大幅回折,并产生趋势结束的信号,你也被迫在失去很大一块利润的情况下平仓离场,而之后市场又朝原来的方向运行,此时你必须得有超人的勇气和毅力再次进场,这些情况说起来容易真做起来会超出你想象的难!确实,长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律,在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断,但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报,这也是长线之所以令人向往的原因。长线交易有一个最大的特点:亏小赢大,他不重视盈亏的次数比例,而重视盈亏的质量,这是他与短线交易的最本质区别!

信则有 不信则无(转载)

1.K线(单根K线和组合K线):多空双方争夺的结果,最本质的东西,用好它,终生受用。两跟K线表示趋势;典型反转K线的定义,识别尤为重要;不同位置,其含义不同;与时间之窗配合,效果较佳。

2.时间之窗:并不表示反转,也可能是原有趋势的继续或加速;只有共振的时间之窗,发生反转的可能性很大。有Fibonacci,Gann,Ichimoku;Ichimoku很准确!

3.均线:趋势指标,用好它,足够你赚钱。了解它的优缺点,应用场合,尤其重要,常见参数有5,10,20,30,50,60,90,100,200,250。

4.趋势线和通道:用好它,受益无限。

5. 黄金分割:趋势的分水岭,低风险的买卖点。

6.Boll:趋势指标。用它来确定买卖点,太神奇了;还具有波浪分析同样的预测效果。不同时期,参数的选择和应用,尤为重要。常用参数有(10,1.9),(20,2),(21,2),(26,2)等。

7.波浪理论:具有很强的前瞻性,千人千浪,要有很好的悟性。关键是如何运用神奇的五粒子弹和风险指标来消除它的不确定性韬客外汇论坛;y

8.一目均衡表:好东西,简单易学,要用好它,决不是一件易事。它是时间,波动,空间和K线的组合;是波浪理论的应用和改良。同样要掌握它的优缺点,应用场合。

9.江恩理论:太深奥,没有老师指导,只能学到皮毛。24条规则,12条买卖法则,回撤位,角度线等值得很好的学习和应用。

10.指标(MACD,RSI,KD):掌握其优缺点,参数的选择,应用场合,显得尤其重要,否则只能有百害而无一利。

11. 交易系统:有很多,如趋势跟踪系统,反趋势跟踪系统,形态系统等,按它们来制定的系统很多:MA10的交易系统,波浪交易系统等等(世界上有几大著名的交易系统),任何交易系统都有其应用场合,优缺点,时间段。系统本身很难做到任何场合,任何时间段都实用,这就需要配合人的综合判断,才能发挥其特长。

基本面分析是根本,如何把握市场近期炒作的热点,是成败的关键

[转] 技巧:从形态看走势

以下內容轉自:http://marketiva.bokewu.com/blog427466.htm

有些汇民觉得技术分析指标晦涩难懂,对其有恐惧心理。其实除了技术指标外,我们还可观察汇价的走势形态,来把握入市时机。
外汇市场24小时连续运作,涨涨跌跌,永不停息。其走势就如地球上的昼夜转换,周而复始。 与此相对应,我们可将汇率的行情走势分为筑底、上升、筑头和下跌四个阶段。我们可以通过观察汇价走势图,如常用的K线图来判断这些形态。
一、筑底阶段汇价筑底形态一般有三重底、头肩底、双重底(W底)和半圆底(锅底)等。底部横向构筑面积越大,代表上涨累积的动能越多,上涨的幅度也越大。在此阶段,应进行低买高卖的区间操作,如保守可放弃该阶段的赢利机会,转战下一阶段。
二、上升阶段当汇价破前期底部的颈线,就预示着一轮上升走势的开始,并且上升的高度一般为前期底部的垂直高度。这个阶段就如体力充沛的年轻人,拼命的住前冲,而且跑得远、跳得高,虽然没有什么耐力,但遇到困难只要稍作休息就能再度出发,就像行情上升的主阶段,幅度大且速度快,虽然持续不久,但遇到上档压力,只要稍作回档整理就能马上再度发动新一轮的上攻。
该阶段初始时期,应是我们勇敢追买的最佳时机。上升阶段也是我们赢利的主要来源。
三、筑头阶段就是上升阶段的后期。这时行情走势企图向上再度推升,但多头用尽力气也没法突破前一波高点,最后向下突破颈线完成头部,而进入下跌阶段。在此阶段,前期的中长期买单应出手,短线可试做快进快出的区间操作。
四、下跌阶段与上升阶段道理一样,只是方向相反。在这阶段人心涣散,汇价无力支撑,下跌速度迅猛直到动能消失转入筑底阶段。下跌阶段应坚决杀跌,该止损的迅速止损,不然损失巨大。

[转] 外汇交易策略80条(中译)

以下内容转自:http://www.henfx.com/bbs/dispbbs.asp?boardID=20&ID=195&page=1

请仔细研究大腕们使用的80条外汇交易策略,并记住你只需要四样工具:柱图,均线背离,枢轴点和趋势线分析。不需要更多,简简单单。不要受人误导而相信别的。这个世界到处是”怀疑的托马斯”,他们指手划脚却从未赚到过一文钱,他们卖铲子但自己不用。

策略1:
刚入门时,努力从每个交易时段捕捉20点,然后停住,关掉它,做更多研究。当你真正擅长了再求更多。在你变成外汇行业的大师前,设定20点目标并坚持。我强调行业一词,它不是游戏,关系到你辛苦挣来的钱。

策略2:
花主要时间在15分钟图上。

策略3:
在开始某个交易时段前,先看1小时图,得出时段过渡时的趋势,以及新时段开始时可能会怎么走。

策略4:
只有你绝对需要知道15分钟图后面发生什么时,才看5分钟图,尤其当K线拉长或刚穿越枢轴点,换句话说,是否5分钟图上发生逆转而15分钟图上尚未反映出来?

策略5:
不要停留在5分钟图上,因为它有太多杂音,会把你折磨至死。

策略6:
15分钟图上的均线法则:即便均线在1小时图上是上行,如果在15分钟图上是下行,这就暗示逆转正要到来,但尚未发生。同时你不想错失15分钟图上反映的正在发生的事情。

策略7:
如果均线在15分钟图上下行,但价格却欲上行,价格迟早会下行,比如被枢轴点弹回,或被另外三种工具(柱图,均线背离或趋势线分析)捕捉到的节点所逆转。均线上行而价格欲下行的情况同理。

策略8:
只使用均线的背离,而不用均线做买卖信号,它是延迟指标,对外汇来讲太慢。

策略9:
15分钟图上的均线背离比1小时图上更重要。背离是指均线与价格波动方向相反。

策略10:
始终用20-30点止损保护资金。精神止损也可,但必须有严格的纪律。做10次你可能错3次,三次的损失应该保持在20-30点以内,你的获利应该远大于小的损失。不要害怕损失,专业棒球手也会10次失手6次,狮子追杀成功率仅20%,职业扑克选手失败率50%,你的机会比他们要好,人生没有100%确定的事情。

策略11:
当你贴近枢轴点或某个重要形态(如双顶或趋势线突破)下单时,把止损放在让你行动的事件另一边,但不要太近,因为价格往往突破后反抽。如果你使用20-30点止损,但33点能安全渡过反抽,那就用33点。规则是20-30点,但要符合情理。

策略12:
止损的目的是保险,不适用于获利,当然你可以用移动止损法来保护赢利。

策略13:
交易外汇仅需四种工具:柱图,均线背离,枢轴点和趋势线分析。做技术派,避开基本面,消息已融入价格,你不须每分每秒去看消息。读柱图包括找出双顶(底)甚至三顶(底)。

策略14:
困难的部分到了:我说过对下个交易时段高与低的预测可以是M1/M3或M2/M4,但交易是灰色而不是黒白的,实际的高和低可以是M1,M2,M3和M4的任意组合,可以是M1/M4,M2/M3或任何其它五个枢轴点的组合。M1/M3和M2/M4仅仅是参考,而不是水泥浇注的。价格是第一指标,它决定着高与低将会是什么。另外你应该将此预测与另外三种工具结合使用。换句话说,如果价格从上一时段进入当前时段时是下行,从M3开始继续下行,那么M3很可能就是新时段的高,即便系统可能指示M4是高。所以枢轴点要与另外三种工具结合使用。我见过实例,价格下行,新时段开盘直接穿越M3,同时形成双顶,这里有三个指示价格肯定要下行。我相信此时均线也一定是下行的,这又多一条线索说明新时段的高已经出现。

策略15:
开始时从四个主要对(EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF)中选一对,研究它的韵律并成为专家。我建议欧元。当你做的很好时再交易其它三对。在学习阶段你可能手忙脚乱,只做一个,不要在四对中跳来跳去。

策略16:
做交易记录,包括好的坏的交易,分析哪里对了哪里错了,并发誓不再重复错误。养成好习惯,做专业交易员,这不是可以拖着枪乱放的地方。

策略17:
重要一点:如果价格开盘就在新时段预测幅度的顶端(R2或更高),换言之,处在卖区(高于中央枢轴点的区域),且有其它指标指示价格过高(如特定K线,均线背离或趋势线突破),那么价格有可能已经是新时段的高了。同理,如果价格开盘于新时段预测幅度的底部(S2或更低),或者说处于买区(中央枢轴点以下区域),且有其它指标建议价格过低,则价格可能就是新时段的低了。

策略18:
如果没什么可做就不要做,不要冲动或仅仅是想做而做,那会带来很多麻烦。仅当四种工具有非常明确信号时才做。

策略19:
选择交易商要选这一行中点差最低的。

策略20:
有时在周末休息后,周日开盘时出现剧幅波动。通常情况下我使用周五的高低开盘收盘(OHLC)数据,但如果周日出现15分钟图上剧幅波动,我会使用周日的OHLC来更好地确定下一时段的支撑和阻力位。当然这只适用于将周日两小时与周一分开的交易商。

策略21:
经常有人问我为什么他的枢轴点与我的不同,答案是你可能使用不同的交易商,24小时交易时段在不同时间断开,结果当然不同,但没关系,因为你的枢轴点计算是反映你用交易商过去24小时的市场,其结果也预测下一时段的支撑和阻力位。如果你的交易商下午5点断开,你使用不同时间断开的OHLC数据,则出现不同步。

策略22:
提醒前股票交易者(我说前,因为确实不知道为什么你尝过外汇后还想回到股票):不要过度交易外汇,这不是刮头皮的市场,外汇趋势很好,下迭中不要买过早,上升中不要卖过早,看到趋势线突破后再做行动。

策略23:
除非全心投入你不会在外汇交易上成功,这不是玩的地方,如果你不打算认真对待,去做别的吧。

策略24:
把你的情绪放在后裤兜,这是事业,应该以事业来对待,你有任何坏习惯,外汇市场会很快给你纠正。

策略25:
重要一点:如果根据你目前一切所学,本时段的大势是跌,则想”下”,反弹就卖,不要试图去买,否则会折磨至死。同样,如果根据你目前一切所学,本时段的大势是长,则想”上”,逢低就买,不要试图去卖。前股票交易者想双向都得而牺牲。或许当你真正擅长了可以一试,但目前,只想一个方向,免去悲伤。

策略26:
另外重要一点:欧元大势开始于纽约时间凌晨2点以后,正是伦顿时段,外汇最忙时间。一个时段又一时段,欧元总会在这第一个12小时里平均走76点。不管你信与不信,欧元一旦决定了这12小时的大势,就一直走到该幅度(76点)的另一端。要抓住趋势,骑上它。当然它不会走直线,即使飞机起落也有途中颠簸,欧元亦如此,一旦选择了方向,它会盘旋直到幅度的另一端。途中会骗笨钱出局,他们从来不知道发生了什么。结论是:如果欧元想在12小时里下跌,它会向下走完76点,要往”下”想;如果欧元想在12小时里长,它会向上走完76点,要往”上”看。这12小时里欧元要么长要么跌,不会两者都有,我讲的是主趋势。当然途中会有反弹或回调,取决于长势还是跌势,但如前述,跌势中卖反弹,长势中买回调,这就够了。

策略27:
想想看,你得到上面策略26,你会爱上它,它将考验你的神经。如果你想买入这12小时的大势,何不当它开始时就骑上它!这需要铁的神经,因为欧元会不时背着你走,但不足以吃掉你开始设的止损。从风险回报率的角度,你冒险20点获利76点,不错的比率。我想说的是何不下单,设上止损,去清理游泳池,让欧元区折走完它的幅度!很多人被骗出的原因是他们下单后紧盯着价格,稍有波折就反应过度。放下不要去管它,最坏就是被止损出局是吧,往往是你不会,如果你捉到了主趋势,机会非常有利于你每手多赚760美元。如果途中不停交易,你可能被打的很惨最后赔钱。让欧元领着你,而不是相反。

策略28:
不时的,我会鼓励你从日间图后退几步,远距离来看它,有时你可能离的太近,只见树木不见森林。从日线图上标出趋势线并找出背离,你会看出很多下一步的走法,这正是你想知道的是吧。不仅趋势线突破和均线背离有大文章,日线在哪里收也会暗示下一步将会向哪走,研究柱图你会知道我的意思。
我觉得不时停下来从更高层次思考是明智的,从上向下看事物是健康的。有时我们会迷失在日间价格的碎步里而看不到眼前展开的大画面。

策略29:
重复一下,你只需看几样东西,然后耐心等待入点的出现。不要觉得是时间了就扣动扳机,要等明确信号。只需四个指标:柱图,均线背离,枢轴点(突破/测试/遇阻)和趋势线突破,这些足以让你在外汇交易业成功,不再需要铃铛和穗子,可能与你以前学到的不同。最难做的是抹掉以往所学,摇摇头让它们走开。

策略30:
虽然我说只要四条线索,实际上还有第五个就是价格。价格是天底下第一指标,它告诉你想去哪,让它指路。好比打牌,在它自己亮出来前必须耐心等待。这叫跟着头羊走。

策略31:
最近有人问我关于买卖多手的问题,你可以在入点就满仓,也可以一次一手,随着价格穿越每个枢轴点加仓,直到幅度的终点。如果你确信已顺势并有好的资金管理技术,沿路加仓没有错。或者两者并用,开始就全仓,随着价格穿越枢轴点买/卖更多,直到终点。不要出局过早,记住外汇趋势性好(尤其主趋势),价格知道想朝哪走,让它带你去那。用五个指标来做出你的决定。

策略32:
在枢轴点之间交易要小心,这是无人区也是危险区,好的交易是在枢轴点附近做的。

策略33:
花时间在15分钟图上画出枢轴点,这应该是你重点关注的,就如飞机上雷达,没有参考点很难交易(起飞)。不需要画出全部,也不一定能放的下,但至少画出价格附近的枢轴点。你也可以在1小时和5分钟图上画出,但不能花太多时间在上面,或许是浪费时间,但并非有害。你还应画趋势线。趋势线在枢轴点突破是转向的有力证据。再画上均线背离,图上看到的越多,交易会越好。交易时段也要划线分开。

策略34:
5分钟图好比航船上的微调板,虽不起眼,但对纠正航向很有作用。交易亦如此,不时看看5分钟图会洞察15分钟图下面有什么异动,这很重要,尤其是接近趋势尾端,价格试图结束趋势或朝反方向偷袭你却没有注意。当然如前所说,不要停留在前股票交易者喜欢的5分钟地盘上,那些人本质是刮头皮的,但在外汇市场会被刮光,正如我的一名新客户巨痛后才发现的。他现在下完单(设好止损),就去机场接机,或清理游泳池,然后回来看看不执迷于每个小波动而赚了多少钱。我不是说完全不管,但我说的是太近就是太近。一旦捉住了趋势(通过五项指标),让价格自己走,耐心等待让你行动的下一个事件。当然下一步行动也要是通过前面五项指标得出的。如果没有看到什么特别,什么也不要动,坐在你的手上,做什么也不要按进入键。

策略35:
最近有人问我需要多少信号才扣动扳机。我前面说过,你只需要从柱图,均线背离,枢轴点,趋势线和价格来找方向,但要多少信号才交易?当然一个就足以定音,但两个或更多一起说同样事情则更有说服力。比如,欧元最近是跌势,从上个交易时段结束到进入新时段仍在跌,在新时段开始,价格在枢轴点附近形成双顶。好了这里有三个信号告诉你怎么做,当然是做空。我们有跌势,双顶还有上顶枢轴点,很多证据说要下行,你应该明白的。这好有一比,早晨开车去上班你不必等所有灯变绿才启动,那样你就别上班了,绿灯越多越好,但一个绿灯就足可上路了。

策略36:
一些心理学:对于新手,交易做多了自尊心会上升。你不会永远正确,你会犯错,这对新手和老手都是正常的。不要被失败击倒,对自己说下一次,你必须向前走。如果使用好的资金管理,如20-30点止损,你会活下来看到下次交易,这就是保存力量。不要怀疑你的指标(记住,柱图,均线背离,枢轴点,趋势线和价格),你不应该跟飞机上的仪表争论,否则就会撞机。所以要对指标不存怀疑,当它告诉你行动时要行动,它告诉你买就买,要有勇气这么做。一个要点是:不要听任何其他人的,做自己的顾问,闭上耳朵交易,这是你和你的钱,你没有人可问。要避开负面思维的人,不要跟人讲外汇,除非他跟你一样对外汇死认真。否则他会把你拉下来。要谦虚,把吹牛权留到以后。如果你变得自负,外汇会把你拉下来。最后是专注于成功,当心你的思维,思维会铸就行动和结果。如果你专注于最后的结果成功,你将会到达那里。如果你总是害怕,会影响你的心理。当你失败和摔倒时,把自己拉起来,拍掉土,继续前进。不要被错误吓倒,你将会做的更好,尤其当你保留所有交易记录,下死功夫研究它们。要做专业人士,做有准备之人。

策略37:
最近有客户问我,他发现价格穿越枢轴点上行好大阵,账面上多了很多钱,在R2处停住,然后继续上长,应该怎么办?回答是:R2通常是阻力位,当价格穿越R2上行而不再跌破R2时,R2变成了支撑位,这是一个买入信号,记住价格是王,它想怎么走就怎么走,你必须跟着它,即使它已经给反方向的添了许多眼泪,或已经超越它的日均幅度,如果愿意它仍会继续走。记住:外汇趋势性强,不要买过早,也不要卖过早,等待它已做出决定的强烈证据。在此例中,价格在R2停住,但并没跌破它,没有任何要逆转的迹象,一旦决定继续上行,你所有要做的就是跟上,不要成为R2高位缺氧的牺牲品,相信你的指标,按他们告诉的做。不要本能地认为价格太高了,如果愿意它可以走更高,在本例中是高的多。

策略38:
练习的越多,我的运气越好。(Wayne Gretzky-加拿大冰球名将)

策略39:
通常你不应在枢轴点之间买卖,这是无人区,等待价格在支撑或阻力位做出决定,并结合其它指标,价格方向,柱图,均线背离,在枢轴点的反应,趋势线突破。

策略40:
不要将均线用于背离以外的东西。最近均线在15分钟图上上行,让不疑的交易者相信价格上行,但价格在主枢轴点处调头向下去寻找幅度的另一端S1。在均线上你看不到这些,因为它是延后指标。总之,均线只能用于背离,不能用于其它目的。

策略41:
你只应在枢轴点附近进出,而不是之间,如前述。当价格在枢轴点上波动,看一看5分钟图,幕后有什么发生,因为在价格与枢轴点交涉之前你应该一直只关注15分钟图。现在你应该关注价格在袖口干什么。在上面(40)的例子中,价格上穿主枢轴点欺骗了不疑的交易者,然后下跌,在15分钟图上留下长上影线。当然只看15分钟图还看不到,但5分钟图上已经价格逆转,准备下行。

策略42:
均线与价格没有背离,只说明均线确认价格趋势不变。但也不要被捉弄,见40中例。

策略43:
阻力位(M3,R1,M4,R2)是卖区,卖者会多于买者,价格被下压。同样,支撑位(S2,M1,S1,M2)是买区,买者会多于卖者,将价格推高。这些预期是根据前一交易时段买/卖关系的解释,相信仔细研究枢轴点后你会同意这种看法,价格在接近和围绕枢轴点处会犹疑,停住,并决定下一步走向。这就是为什么你不应在枢轴点之间交易,此时价格在进行中。

策略44:
不要因为有人说太危险而被吓出外汇市场,实际上与其它市场比它是风险最小的。外汇市场不像股票和期货一样被操纵,它是一个真正完美的24小时市场,你的止损单很少不能执行,因为外汇市场有高流通性,每日交易额达15亿美元,它是世界上最流通的市场,你得到好的成交价,和快的成交速度。

策略45:
5月23日是一个不寻常的日子,价格超出了平均幅度,从枢轴点开始两小时长135点,跃于R2之上。欧元在双顶处逆转,跌破R2,回到日平均幅度,在本例中稍高于平均幅度。当然你可能已经注意到,双顶同时又是双轨(如果正巧你看的是柱图而非烛图),两种形态同时产生是很强的信号,表示已经到了头。所以在看价格形态的同时,注意同时发生的组合形态。

策略46:
5月23日应该是M2/M4,因为头天收盘在高位,但实际幅度却是枢轴/R2。女士先生们,交易是灰色的,枢轴点不是石头做的。但通常它们会很接近。

那天,枢轴点R2组合使欧元超过日均幅度,但仍在枢轴点定义的逻辑范围之内。中央枢轴点成了买点(支撑),当价格有力地上冲后,它成为当日寻幅使命的起点。同样,R2是卖点(阻力),是卖压的可能目标,所以欧元在此结束了它当日的寻幅使命。

重要一点是,欧元所获完整幅度都在枢轴点逻辑和规律的指标以内,这是理解该事件的要点。我的意思是中央枢轴点下面的四个枢轴点都是可能买点,上面的四个枢轴点(包括R2)都是可能卖点。获得,或如5月23日超过完全幅度,都是常理,不一定严格遵守M1/M3或M2/M4的买卖组合。

我相信你已经看到枢轴点的力量,你只应在它附近而不是中间无人区买卖。这里唯一要警告的是如那天,价格在R2之上形成双顶和双轨的形态组合,这一逆转现象,尤其两种形态同时发生,是不容忽视的。
但这里的要点是价格在上穿R2后形成的双顶/轨,该区应该属于竭尽区,考虑到最后的阻力位被破的事实。然后你寻找有力证据,看价格会继续上行还是如本例逆转向下。

要仔细研究柱图,相信你已注意到价格在某一交易时段的表现与上一时段的相似性。事实上由于外汇趋势性好,每天都看起来相似,除了实际幅度,高低点不同而已(即九个可能枢轴高低点的循环重复)。
价格总会决定要使用哪一套枢轴点,所以要跟上价格,正因如此我称它为第五个指标,或许是五个中最重要指标。到此,另外四个指标你应该有了很多的了解。

请坚持每天研究柱图,它们提供了每天发生的重要线索,如果你明白图中的东西,你必将持续赢利。

策略47:
不要过贪。最近听一个客户说他从一个交易时段只获150点,很多都落在桌上。天那,像他从股市来的人,一天获利这些应该很感激了。要点是,如果你从新手开始每天只求20点,超出的都是奖励,时间长了财富一定到来。

但不要忘记老话”落袋为安”,如果你见到赢利想拿到手,那就拿了高兴吧。你会活着见到另一天,获更多的利。不要总想抓大,这里不会一夜暴富,这里需要保存力量,持续赢利。当你有好的理由平仓时就去做。

策略48:
外汇交易需要遵循一套纪律。大量金融行为学研究表明,比起获利$1的喜悦,交易者损失$1承受两倍的痛苦,因此他们冒更多的风险来避损而不是赢利,结果高买低卖,与传统智慧相背。遵循我的交易策略,你将避免像5月28日的汇市大跌中被剃短发。

策略49:
有人问我为什么等到纽约凌晨3点才行动,失去这以前的可能机会。答案是:这个时间是伦敦交易开始,也是汇市最忙的时间,你会注意到欧元通常此时开始它的主趋势,去寻找它的日均幅度76点,这些点通常会在第一个12小时里发生。自己核查一下,这几乎每天如此,年年如此。

策略50:
“上升三角型”:价格高点似有水平线,而低点越来越高,这通常是牛的形态。取三角型的高,从高点上量得到新的目标价,例子可见03年5月26日。

策略51:
结合枢轴点与其它信号如背离,多重顶,趋势线突破,三角型等,你会很好地知道价格下步走向。通常你应该只在枢轴点附近进出,但有时枢轴之间距离很大,你应该找其它证据预测未来的方向。

正如我一直所说,交易是灰色的,这里没有黒与白,交易更多的是艺术而非科学。当价格遭遇枢轴点时,你会看到该点对价格有很大影响,所以当价格与下一个枢轴点发生作用时要警觉,它可能对下步有显著影响。

策略52:
如果你想抓到伦敦时段的主趋势,却担心入点搞不准,那就等下一个枢轴点。下一个入点就在价格穿越的下个枢轴点附近。或者等它回头重试枢轴点时进入,这样就没有了入点过早的危险了。有时价格会欺骗,在一个方向走一会,又逆转方向,最后才选定方向。我喜欢的格言是”拖延者羸”,你失去的是趋势最初大约30点,但更有把握获取余下的46点,因为主趋势要走完它的日均幅度76点。

策略53:
我想提醒你中央枢轴点以上的枢轴点有卖的偏向,中央枢轴点以下的枢轴点有买的偏向,这些偏向保持有效,直到价格将它的偏向由卖变买,或买变卖,即阻力变支撑或支撑变阻力。

2003年6月6日,你会观察到价格在M3的偏向有效,但中央枢轴点下面的枢轴点却由买或支撑变成了卖或阻力,当然,价格决定一切。

另一个要点是,当主趋势展开后(几乎每天发生,在开始的12小时里)你应该沿着偏向去想。那天早期交易的偏向是做空,意味着你应该忘记如何拼写”做多”。刮头皮的人想双向都获利,但在外汇市场行不通,除非你想被修短发。我这么说因为外汇趋势性好,不要怀疑趋势,除非有确定的逆转信号。换言之,不要卖过早,也不要买过早。

策略54:
把交易日志继续下去。如果你总是按同样方法交易,你将总是得到同样的结果。

策略55:
没有什么说你必须经常交易或每天交易。在其它市场,大多专业交易员每周只做三到四次非常好的交易,但汇市上却不然,这里的时间段是每天。不过,如果没看到极好的交易就不要交易,关掉它去打球。
放慢速度,遵守限速,这不是赛车。无论如何,你控制市场而非被市场控制。不要强迫自己做不舒服的事,等那些完美的机会再行动。同样在不顺的日子,什么也别做或去别的。掌控你的交易,而不是被控。

策略56:
经常有人问我均线的参数,我用的是初始设定,一样好用,无论如何,均线只用它的背离。

策略57:
我前面说过你应该在枢轴点及附近交易。唯一例外是如果你在柱图上看到趋势线突破,或长上影线,发出明确的逆转信号。如果价格在枢轴之间,而你不知道该怎么做,就什么也不做。汇市或其它市场一样,耐心是最难的。

策略58:
欧元的主趋势从伦敦时段开始显露,在此之前,价格会引诱你朝另一方向想,而事实上它却准备好向相反方向走。在伦敦时段展开前你很容易被骗,应该耐心等待,从上一时段寻找线索,价格最终会怎么走。你有否看到头肩顶,三角型?有否看到价格在某方向走了很长一段时间?有否看到均线背离(1小时和15分钟图上)?有否任何通道,价格试图朝哪边突破?做富尔摩斯,一点侦探工作会在你起跳前帮助很多,如童子军所说”准备好”。把情绪放在后裤兜,以后再用。把交易视作砖石工程,用同样的原则和方式。这不是在赌博,这是严肃的事业,干系到你辛苦挣的钱,要不惜一切保护它。

策略59:
有人问我为什么不贴出我的即时交易,为什么我从事交易时不可以给我打电话。回答很简单,授人与鱼养其一日,授人与渔,养其一生。而且在安静的交易时间被打扰是非常有压力,也是非常费时的,相信你能理解。我的客户遍及30多个国家,谁来了都要接待将会是噩梦。我们正准备开一个聊天室,眼下还不知何时开张,到时我会及时通知。

我教人捕鱼,而非给人与鱼。记得我第一次学习交易时,做每一步都有我的老师坐在身边,但有一天他搬走了,去了一个偏僻的小岛躲避城市生活。这对他很好,但我却很恐惧,自己如何能生存?女士先生们,当我被迫自己做的时候我真正学会了交易,那时我真是汗珠满额。

这是你和市场的事情,以及掌控你的心理。任何人都可学会用我的方式交易外汇,但做好做坏取决于你内心不停怀疑的小声音,而且恐惧和贪婪时时咬住你。你必须掌握的是你的心理,你必须有纪律和耐心,你必须按我教你的真实信号行动,否则你不如去当地赌场碰运气。

外汇不是赌博,它是一项事业,会有失有得,你所不停努力的是当价格与你相背时要控制它,你是负责人,你可以通过聪明的交易与好的资金管理来取得上风。你不会每次都赢,但使用我的系统,你会十中赢七,秘诀在于把损失控制到最小,让赢利飞奔。

回到没有教练坐在旁边单独行动的话题,我的一位朋友告诉我他如何学会飞行。教练在飞行仓陪他练过几次后,他们降落回机场,教练转过来对他说”该你自己了,我走了”。说到紧张和压力,朋友自己起飞又降落回来,但脸色仓白,双腿打颤。从此后他就独立飞行,已成为他热心做的事情。这就是没有人手把手而自己独立去做,我们称之为”拔高信心”。如果你能成功地自己飞行或交易,世界上没有什么事你不能做的同样好。事实上,能够在航空母舰上降落的飞行员可成为最好的交易员,这是另外的故事了。

我可以告诉你,我的朋友在那次单独飞行中比以前有教练陪着的所有飞行学到的更多。交易也如此,你能做到,一定要相信。努力成为大师,分析,阅读,研究,思考。对交易有激情。不要把它当成快速致富的途径,因为热爱才去做,就像不管如何你都要做,尽管它可以赚钱。这其中一定有乐趣,只工作不玩耍,你知道会如何。

不要误解我,有问题我会解答你,我希望你成功,与家人共渡幸福时光。当你来信告诉我它改变了你的生活,你现在用我的方式交易外汇快乐赚钱,没有什么比这更让我愉快了。

策略60:
当你觉得已经捕捉到主趋势,就不要再紧盯在柱图上。一旦趋势展开,找一个枢轴点进入,读柱图是为了捕捉主趋势方向的转变。

跌势中的双顶意义不大,但双底却不同,跌势中的长下影线或双底表示短期逆转。一旦主趋势展开是在空方,假装不知道做多怎么写,紧跟主趋势。以上所说的是伦敦时段的开始,也是主趋势显露之时。

策略61:
你应该训练到,不借助任何视觉帮助,从图上看出价格在向哪走。这必须成为你的第二本能。达到这一点,你的交易就轻松了,压力降下来了,因为你在控制市场而不是相反。这需要日复一日的训练,需要耐心和毅力,你必须坚持直到得到它。胜利者从不放弃,放弃者从不胜利。

策略62:
开始做可能会有恐惧,从容易做起,等你熟悉的坚实信号出现再交易。这意味着你可能等待一二个时段,没关系,不急。我发现有些人急于证明什么,有人觉得必须每天刮头皮,我无法理解。不管怎样你有操纵权,慢慢来,放松,享受它,迟早你会见到你认识的坚实信号,好了冲吧。有怀疑时,什么也别做,没怀疑那就做,扣动扳机。

策略63:
不幸的是,你不会每次都得到扣扳机所需的所有信号。交易是科学更是艺术,你不可能100%确信。如果等所有鸭子排好队,要等很长时间。我喜欢的比喻是:你坐在车库里想去上班,你在等路上所有灯变绿才开车。想一想,你永远上不了班。交易也一样,有时必须做有知识的猜测,然后出发。你不会永远正确,但这不是正不正确的事,这是做决定并坚持,必要时就转向的问题。接受被止损出局的事实,当作是上帝把你踢向更高一层,离成功更近一步。

策略64:
这一条感谢汤姆:当到达某一时段的枢轴点时(M1,S1,S2,主枢轴点等)只有两个选择,多或空。基本规则是:在S1,S2,M1,M3区的枢轴点下做多(买),在R1,R2,M2,M4区枢轴点上做空(卖)。很明显,多和空的问题不是如此简单,还需要根据其它指标如均线背离,柱图,趋势和形态等。汤姆呀,路很长呢。

策略65:
前面说过,你应该在枢轴点附近买或卖。但如果价格在枢轴点之间徘徊,并形成双顶,相信价格将会下行。所以有时你会在碰到枢轴点之前就行动。当然等价格到了再做反应也不为过。

策略66:
这一条感谢哈里:他指出我有时提到”价格投影”,问这是什么意思。简单说它是价格逆转形态,中间柱比两边的柱有更高的高,中间柱就是一个逆转柱,引发转向,价格逆转向下。价格逆转向上的情况同理,中间柱比两边的柱有更低的低,中间柱就是逆转柱。

策略67:
任何事情成功的关键在于重复,包括外汇交易。交易训练的越多,真钱做的越多,就做的越好。你必须坚持,一遍又一遍,贵在坚持,如果始终做不放弃,任何事情都可以做好。不要被市场吓退,赔钱时只当作经验,接受教训,从错误中学习。坚持写笔记,如果不写,它就不存在。

策略68:
我的印象是有些人没有给趋势线足够的关注。趋势线是有力的,价格突破趋势线会转向,不管其它指标如何说。所以要画趋势线,让它当向导。记住:在长势中(如03年6月25日),只要趋势线不破,低了就买。在跌势中,反弹就卖。长势中绝不试图做空,跌势中绝不试图做多,就这么简单。

策略69:
这一条感谢斯图:我一直说均线只用于背离,但斯图是对的,我偶然(如03年6月25)也用它来确认趋势。如果价格趋势一直向下,走了好长一段时间,那么当价格逆势而行时,非常可能只是回调或暂时的反向运动。我通常会紧跟主趋势,跌势中卖反弹,长势中买回落。

策略70:
有读者问我6月27日星期五发生了什么,15分钟柱图那么多巨幅柱。那是难做的一天,即使对于老练的专业人士。有很多跷跷板,很多止损被执行,交易形态被季末换仓主导。这是旁观的一天。下次遇到季末要有准备,在日历上标出来,下个,下下个。交易既要擅长它,也要有组织有准备。

策略71:
马拉松运动员在途中只想一件事:越过终点线。他们从不回头看。交易也一样,你应该集中于长期生存。当然有时会跌倒,但只须爬起来,继续向前。胜利者不放弃,放弃者不胜利。

策略72:
小心像7月4日周末这样的节日,交易清淡,很难产生有意义的枢轴点,最好去打球,忘掉它。没有人说你必须每天交易,要有自己的生活。

策略73:
如果你找入点有麻烦,我建议你等出现锤子或拉长顶,然后扣动扳机。你可能等很长时间,但至少可确定找到了好的入点,这种烛图是价格转向的可靠先行者。看看任何柱图,你能找出多少这种蜡烛,你会惊奇有这么多。

策略74:
我刚刚出席过一个年轻交易者的聚会,他们在外汇市场只有两个半月,他们在进步,我以他们为荣。我想把他们的观察传给你们,会有所帮助。他们已学会短期交易,正学着使用更长时段,从1小时图上寻找线索。他们相信1小时图上的信号比15分钟上的更强有力,他们说你应该等信号在1小时图上得到确认再行动,当然除非你在15分钟图上看到铁的证据。女士先生们,交易是灰色的,这些想法对他们有效,但并不是说你不可以一试。如果你试了并且有效,请让我知道,我将与其它同党分享。

策略75:
感谢比尔,他指出03年8月22日图上3:01和5:01-6:01期间的锤子没起作用。我的回答是:这些蜡烛需要与其它指标结合使用来决定价格的转向。比如上例,下跌趋势线并没有破,因此锤子所含的作用被削灭了。总之,图型所含的转向信号应该伴随有其它信号,包括枢轴点。换言之,当你看到锤子时价格在枢轴点发生了什么?枢轴点是否支持蜡烛所说?谢谢比尔。

策略76:
最近有人问我哪里找到外汇的交易量。有名的网站都没有,也没必要,因为外汇是流通的市场,交易量是多余的,你只需要技术分析来做外汇交易。

策略77:
有些新闻要关心。我过去一直喊多欧元和瑞朗,果不其然,2003年9月5日美国很坏的就业新闻使二者大长。在外汇市场,新闻不是燥音。

策略78:
有”说话”的牛与熊,还有”真正”的牛与熊。真正的牛熊反映在交易量和未冲单上,当然这些数据在外汇交易中不存在,但期货市场中有,因为期货是主要用来投机的工具,这些数据提供了感性线索。

汇市的转折点往往伴随着极端的未冲单数量,表示有极端的投机。这里的关键是看出未冲单和交易量的极端水平,指示趋势的可能转向。

未冲单数量日间很少有用,但通过未冲单和量来预知趋势的变化,或知道某一货币对的极端投机,对使用任何时间段的交易者都是有价值的信息。通过研究某一货币对的期货,可提高你检测该对货币的偏向并预测其未来走向的机会。

如03年9月2日,商业交易人极端做多欧元和瑞朗的期货,而货币却被极端做空。当你看到这两阵营的极端分歧,你知道价格可能将跟随商业交易人走。

欧元和瑞朗代表了很好的中线做多机会,很好的买并留住的机会。果然,03年9月5日美国出了很坏的就业数据,两者大长,有谁猜到了?

策略79:
我觉得有个错误概念,即你必须只用15分钟图交易。你还可以用1小时和日柱图交易,只是周期延长了。比如,当我喊多欧元和瑞朗时,你可以从日柱图上下单并留住,同样也可以等1小时图上出现合理入点再进入。

策略80:
对于新手,最好避开周一,长周末结束后或季末,这些日子有大量的换仓。

[转] 如何建立适合自己的智能交易系统

如何建立适合自己的智能交易系统

“没有任何一个别人的交易系统是会很适合你,因此你只有建立起自己的交易系统”,我们的”金利智能交易系统”事实上是向您提供建立交易系统最好、也是全部的部件,然后您在根据自己的特点利用这样部件合成真正属于您的交易系统

“没有任何一个别人的交易系统是会很适合你,因此你只有建立起自己的交易系统”,我们的”金利智能交易系统”事实上是向您提供建立交易系统最好、也是全部的部件,然后您在根据自己的特点利用这样部件合成真正属于您的交易系统
系统是什么
在股票市场中交易过两、三年的人,几乎都有一套自己的交易方法。
曾经有一个使用波浪理论的高手和我交流,他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点,并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。
深入交谈以后,我发现他的整体系统存在一些问题。比如,他不知道当他的预测出现错误的时候,应该如何处理?当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金?什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结?
在我的大多数学生开始向我学习的时候,几乎都有一些实战经验,事实上,很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面,却有明显的欠缺。
就拿前面的波浪高手来说,他应该认真的问一问自己,如何把所有的事项整理起来?除了市场分析以外,你还缺少什么东西?很显然,是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。你的交易方法,是否适合你?它是不是你有能力把握的方法?是否与你的投机目标相吻合?是否与你的个性相吻合?
如果你想长期稳定的获利,那么整体的交易应该是一个过程,而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括:
1、 如何处理判断失误?
1、 最大亏损能够被控制在什么范围内?
1、 什么时间追买?什么时间获利了结?
1、 市场出现非人力因素,如何处理?
1、 预期的目标是多少?是否满意?
1、 当市场价格变化以后,如何修正自己的交易计划?
大多数交易者心中都有一个强烈的愿望,就是希望他们的每一次交易都是正确的,但是理智的思考一下,华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是3 5%左右,你能做到多少?你是否现在就比他们优秀?
另一方面,大多数投机者相信有一个通向市场的魔术:一个指标,一个形态,
或者一个机械的交易系统,他们还肯定一小部分人正在使用着——-我在网上见过售价24万元的一个公式,据说可以百战百胜——–他们努力的想揭开这个魔术的秘密,从此而获利。
简直是笑话。
市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗?
正确答案是有,而且答案就在你自己身上。
我可以明确的告诉你:成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的,适合你自己个性的,有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。
交易系统,或者说系统的交易方法,才是你长期稳定获利的正确方法。
自我控制
我认识很多成功的投机者,他们毫无例外的能够认识到:市场的成功来自对自我的控制。
自我控制并不是很难达到,但是对大多数人来说,意识到这一点却非常困难。
我们看看成功的投机者所共有的特点:
一、 他们的风险意识很强:他们在交易中经常出现亏损,但是任何一次都没有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反,或者说,与我们的天性相反。风险控制首先是自我的控制。
二、 在中国市场,成功的投机者,成功率可以达到35%,甚至50%。他们的之所以成功,并非因为他们正确的预测是市场价格,而是因为他们的获利头寸要远远的高于亏损头寸。这也需要极大的自我控制,当然,还需要整体的交易方案。
三、 成功的投机者的交易思路与众不同。他们有很大的耐心去做别人都害怕做的事情,他们会非常耐心的等待一个看起来非常渺茫的机会,我们知道,投机,正是因为机会而获利。如果没有对自我的严格控制,很难做到这一点。
我的学生可以轻易地达到正确分析市场的程度,但是,要他们达到长期稳定的 获利状态,却需要漫长的训练,训练的主要内容就是自我控制。很多时候,我会给客户一些现成的交易系统,他们非常喜欢,似乎有找到魔法的感觉,而如何正确的使用这些”魔法”,他们却不愿意关注- ——人们似乎更加愿意去做一些能够使自己兴奋的事情,而不考虑是否正确。
当其他人告诉你他们是如何交易的时候,他们只是告诉了你他们的行动,这是为什么大多股评或者机构推荐都会发生错误的原因。
我们假设今天的媒体向100家机构咨询,有90个机构认为市场会上升,那么你如何考虑?
实际他们并不是有意在欺骗你:因为他们在今天的交易中的确买入了。也许是他们因为看好而(已经)买入,或者是因为(已经)买入而看好,这都不重要,重要的是他们告诉了你他们的行动。
如果你认真的思考,就可以发现,现在的市场有90%的潜在空头—–那些今天已经买入,同时告诉你市场将进一步向上的人。当市场上10 0%都看好的时候,市场中便不再继续有多头,或者说,多头再没有了维持的力量,因为他们已经全部买进了,好了,哈哈,市场还剩下什么?
对了,只有空头,他们没有对手——一直到一轮下跌趋势以后。
自我控制要建立在正确的交易思想的基础上。在绝大多数情况下,自我控制并不是一件痛苦的事情。
作为一名专业的投机者,你应该建立并相信自己的交易系统(当然,我指的是成熟的交易系统)。你必须知道你的系统在什么情况发挥最正常,什么情况下可能产生亏损,那么你便有更超脱的心态去观察市场,观察交易行为。你会因为有完善的交易方案而不会对市场产生恐惧
我们可以从两 个方面去寻求长期稳定的获利。
一是成功率:每次交易的盈亏相当,但是获利次数比较多。比方说每次盈亏都为3%,但是10次交易正确7次,错误3次,那么总和获利为12 %。
一是获利率:单次获利较大而亏损较小,不计较成功率。比如交易10次,亏损7次,每次3%,获利3次,每次10%,那么总和获利9%。
当然,既有成功率,又有获利率是最好的。
很显然,没有任何人能够在一个相对长的时期内,准确判断每一次市场波动。那么,在交易中出现亏损,就是非常正常的事情,我们没有必要回避。一个真实的数据是:美国华尔街的顶尖交易员,在十年中的交易成功率,平均在3 5%左右。
交易系统的一个重要的组成部分就是如何对待亏损。
我们通常认为,所谓的亏损可以根据交易情况分成两个不同的部分,它们的性质也截然不同。
一是在正常交易中的亏损,就是说,在你的市场分析中所允许存在的误差而产生的亏损。
一般地说,每一次交易,我们不可能找到精确的位置,而是允许有一定的误差,这主要是因为价格本身的运动趋势是以区域的方式体现的。比如当我们判断某股票在9 .10-9.30之间有比较高的交易价值,那么可能在这个区域开始逐步介入,或者你从9.30逐步买进,一直到9.10;或者你从9.10逐步买进,直到9 .30,但是不管怎样,你介入的区域就是9.10—9.30。又假设你的止损设定在8.90,同时如果这支股票最终下跌,并跌破你的止损,这中间的0 .2-0.4元,就是你的正常的交易亏损。这种亏损没有任何办法回避,也无须回避。只要你能够把它控制,永远不会对你的交易资本产生重大的影响。
另一种情况是市场出现人力的或者非人力的因素,导致市场价格疯狂的变化,方向对你不利。
从理论上说,这样的风险很难回避。但是,在日常的交易当中,我们可以养成良好的交易习惯来避免。就我个人的看法,给大家提供一些简单的建议。
1、 不要参与疯狂波动的股票,无论是上升中的,还是下跌中的;
2、 不要参与上市公司有问题的股票,尽量不要参与T类股票;
3、 多注意时事,多关注政策性公告;
4、 严格遵守交易纪律;
5、 当意外情况发生的时候,坚决出场回避,不冒不必要的风险;
6、 学会在大趋势不利的情况下空仓。
从历史的情况看,市场不会在一个较长的时期内走单边行情,因此,我们在交
易中,无论在大趋势有利或不利的情况,都能够找到比较从容的进出场的机会,尽量不要匆忙行动。
如果在交易中出现比较重大的失误,首先要做到的是不要惊恐。最好的方法是清理所有的头寸,远离市场一段时间,记住,交易所不是明天就关闭。
任何交易者,在所有的交易记录中,都会包括获利交易和亏损交易两个部分,这是事实。即没有必要为获利的交易沾沾自喜,也没有必要为亏损的交易垂头丧气,长期稳定的获利,才是投机者的最终目的。
最 简 单 的 交 易 系 统
一个最简单的交易系统,至少包括四个部分:买进,卖出,止损,头寸控制。
作为投机者,我们是在利用市场的价格波动来获得利益。只用当市场出现你所能够把握的波动的情况时,你才有可能获利——看起来很简单,但是这一点非常非常重要- ——就是说,一些波动你能够把握,另一些波动你不能把握,或者根本不需要,比如向下的波动(股票市场),或者幅度非常小的波动。因此,交易是参与你的系统能够参与的波动,而不是所有的。
一个交易是一个过程,不是一次简单的预测。简单的说,你要判断在什么情况买入,买多少,如果市场并非想你想象的发展,你应该如何处理你的头寸,如果市场想你想象的那样发展,你应该如何处理。
在我的交易系统(杠杆操作法)中,关于买入有四个原则:
1、 在简单上升趋势中买入;
2、 在复杂上升趋势的回调中,出现向下分形的时候买入;
3、 向上突破前期高点的时候买入;
4、 在横盘趋势停顿的下沿买入;
这四条原则是买入交易的基本原则,当市场没有出现这四中情况之一的时候,
我根本不会考虑买的。
我这么写的意思,并非要你也这么做,而是想说,做为交易者,你同样需要类似的原则,在你的交易系统中。另外,你还需要相当的卖出的原则。
如果你有一些交易经验,很多时候对市场变化会有一些”感觉”,这些”感觉”应该建立在你的交易系统之上。我们相信,交易在更多的时候是要依* 感觉的。
当市场按照你的系统发展的时候,你不需要做什么,耐心看着就可以,你必须明白,就交易的行为而言,是一瞬间的事情,一年二百多个交易日,真正交易的时候,可能只有几个小时,其他都是漫长而寂寞的等待。

-ZT-
来源:炒客冰水的博客

[转] 顶尖交易员的交易思路

顶尖交易员的交易思路

1. 安心:

每进行一笔交易,你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展,这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心,就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提,这是最根本的交易观念。

2. 计划:

顶尖交易员通常都会挑选交易的”扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子,即使是场内交易员需要立即针对行情反应,还是需要有”如果…….就…….”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以,交易计划可以降低压力,提高信心,让交易员觉得放心,最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。

3. 体会:

没有充分的理由决不可买(买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫),买入价位应该是配合大波段低点而决定,除非经验老到,事先做好计划是非常必要的。

风险

1. 耐心:

顶尖交易员都厌恶风险,他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔.利普舒茨说的,”如果交易员能够减少50%的交易次数,通常都可以赚更多的钱”。

优秀交易员都很有耐心,因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态—–机会永远都存在。

2. 资金:

交易资金的来源可能影响操作风格,尤其是在承担风险的程度上。

3. 运气:

顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。戴维.凯特与比尔.利普舒茨都强调一点,每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能,就会”拉起幸运的风帆”,扩大部位规模,不要过早结束部位。在这种情况下,他们有胆量押下庞大的资金。

4. 渐进的交易:

顶尖交易员采用渐进的交易手法,慢慢累积获利——不要贸然承担风险,不要尝试挥出全垒打。他们理解,明天仍然能够进场交易的重要性,远超过今天的获利。因此,他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出。

5. 舒适界限:

顶尖交易员会把风险设定在自己的”舒适界限”内。如果发现风险太高,他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内,思绪才会清晰,决策才会客观,交易绩效也才会因此而提升。

6. 体会

买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比(即水平越高,止损位置越是舒适),关键是买入价位最好是当日见分晓的”胜负手”,买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。做法是没有90%的胜算决不进场,潜在空间与潜在最大损失比至少为3:1。短线没有空间,中线没有较大的理论空间就是刀口舔血,因为要考虑到提前出局。(不可能每次都卖在最高价)

损失

1. 承认错误:

顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道,判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。菲尔.弗林甚至说”学习如何热爱小额亏损”。

2. 出场:

顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失,他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。对于伯纳德.奥佩帝特来说,如果预期发生的事件没有发生,或预期发生的事情已经发生,他就出场。对于比尔.利普舒茨来说,如果损失超过他愿意接受的程度,他就出场。换言之,出场位置取决于某个痛苦水准,一旦痛苦程度超过这个水准,也代表自己超出舒适界限。

3. 体会:

每次交易最大损失我定为x%,即只要价跌破买入价的x%以下,除非是极有把握的大底部,都会认赔出来。因为买入价位非常讲究,买入要求当日决不能被套(较高的成功率),因此有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下x%已经是非常的失败,通常应该是买入即涨,或买入当日不套。

从下至上的分析。

*了解所有的玩家,留意他们的言行。所谓玩家,是指具备不可忽视的影响力的人。

*了解他们为了本身的利益,应该说些什么话,或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么?隐藏的议题是什么?只要涉及利益关系,任何谈话都不可轻信。

*对于每一个利益集团,他们希望发生的最佳,次佳与第三种结果是什么 ?

*每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。

*每个集团对于每个结果反应将如何?如果某人这样做了,其他人的反应和后续的发展可能如何?

动态分析

*任何事件背后都必定有一个故事,你必须了解这个故事。

*必须了解对手的想法,以及我与他的想法差异究竟在哪?

对待持仓部位

*保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。

*当你尝试用客观的角度评估未平仓时,情绪总会产生干扰。

*对于一个优秀的交易员来说,如何控制”心”的能力,其重要性远超过如何运用”脑”。

*欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。

如何面对损失和处理获利

*承受压力和恐惧,这是很重要的经验。

*面对一个新的价格,你问自己一个问题:假设还没有建立仓位,是否愿意在这个价格买进?答案是否定的话,那你就卖出。

*迅速认赔而让获利部位继续发展。

*建立仓位的根据是否正确。

资金管理

*任何单笔交易中,你能够承担的最大风险金额是多少?

*一旦建立仓位后,我最多准备承担多大的百分比的损失?

分散投资的策略

*如果个别部位都承担相同的市场风险,就不能提供分散投资的效益。

*个别部位的规模必须类似,如果九个部位规模都是100美元,第十个是10000美元,这类的分散投资没有太大的意义。

*个别部位的价格波动率应该类似。

交易员的特质

*热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况,必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在?无时无刻追求这些问题的答案,必须具备非凡的耐心,精力与欲望。

*勇气。如果你还有一点本事的话,任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法,也需要勇气。但看法不同,并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。

*开放的心胸。

*自律。

资金

*交易的资金来源可能影响操作风格与绩效.

*资金管理是一场非常复杂的游戏,经常违背常理的判断

个人交易者的优势

*不需要勉强进行交易.务必了解场外观望的效益,如果没有适当的行情,如果没有胜算较高的机会,不要勉强进场.整个交易游戏的关键就是持续掌握优势.

*决策控制程序.

*资讯.千万不要让资讯方便性成为一项负数.所有的资讯都必须经过管理,否则没有太大的意义.

*弹性与敏锐性.

*压力.

专注与热忱

*如果交易的动机在于金钱,方向显然错了.正确的动机应该是如何做对、做正确。

*很多人没有办法维持长期的用功,因为他们不愿意投资时间. 懒惰

*面对生活中的一切,你必须有高度的组织能力,能够评估事情的优先顺序,如此才能保持专注. 主次

交易员的特质

*承受损失的自信,克服自我而承认错误的勇气.

*所谓的勇气,自信与自我.对象不是其他人,而是必须能够经常承认错误的心理特质.

*没有一面倒的绝对特质,每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡.

*内省与自我评估都是自我的一部分.

运气

*市场上有许多无能为力或无可奈何的事情,完全超过交易员的控制范围.交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注.所谓明智,就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率.

*在交易行业中,运气永远是一个重要的变量.

恐惧与忧虑

*交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉,必须感受损失的痛苦,但不可以让忧虑变成恐惧.

*不论个人的心理驱动因子如何,恐惧来自于你自己.

*经过反省之后,或许会得到一些有用的东西,但这并不代表交易是否赚钱,只表示处理恐惧的能力.

*纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍.

资讯

*市场分析的难处之一,是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后,你必须决定市场将因此而产生什么反应.

*评估任何部位或潜在部位之前,务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应.

*深入而多方面的沟通,是处理市场资讯,市场认知,市场感受与市场反应的重要部分.

*绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点,必须评估别人的分析.

评估获利潜能与潜在损失

*架构一项交易,除了尝试获利潜能之外,还必须考虑风险保障.

*关于报酬与风险,处理心态不应该对称.为了长期的成功,必须专注于亏损这方面的相关问题.

*必须知道准备损失的程度,绝对不允许自己被震荡走势使之提前出局,必须保持再度进场的能力.

*结束亏损的二个理由,一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了.二是价格到了预定的停损水准.不论预期如何的正确,一旦发生,立即出场.

风险管理

*只要存在风险承担的行为,就有风险管理的必要,就有明确衡量风险的需要.

*一个交易员必须具备理想的心理结构,承担风险的能力,具备勇气,配合心理的稳定性.

*输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易.

*一旦部位发生亏损,首要原则就是不能加码.

*不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位,因为他们的盈亏不能彼此冲销.

*最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场.

循序渐进

*为了取得最佳的交易结果与长期的获利,应该通过循序渐进的方式交易.

*必须愿意停留在场外.

*不进行交易是一种自律精神—非常重要的规范.

断然认赔

*对于每个交易员来说,最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机.

*首先,行情如果发生不利的局面,部位出现亏损,这是第一警讯.其次是你容忍痛苦的程度,容忍损失的能耐.

*资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦.

*市场会反映任何的资讯,然后决定价格.

*市场是存在的事实,不是抗衡的对象.你不能采取主动,只能被动的反应.你不应该对抗市场或尝试击败他.存在这种心理,认赔或许就比较简单一点.

*你没有必要比市场精明,不要让自尊妨碍你及早认赔.


顶尖交易员的特质

*热爱自己的工作,交易是人生不可或缺的部分。

*如果被挡在门外,必须具备拿头撞门的勇气,否则不会成功。

是否需要可供模仿的良师

*场内最炙手可热的交易员,通常也是最差劲的师傅。

*交易的时间构架如何?喜欢短线交易还是长期投资?

*偏爱的交易工具是什么?

优秀交易员的素质

*具备自律精神,个性外向,竞争欲望强。

*自律精神就是做应该做的事情,在交易领域中,应该做的事往往也最难做。

*如果行情将持续不利于部位,就是差劲的交易的,不管成本多高,立即认赔。

*认赔不仅仅是在避免损失扩大,同时也是在避免交易心态的扭曲。一个部位的损失可能带来其他部位的损失或坐失良机。

*认赔的自律精神

*认赔相当于抛弃痛苦,如果还在照顾损失的伤口,势必无暇寻找其它的机会。

*从错误中学习,这是不可避免的过程,必须吸取教训,因为已经付出代价了。

*每个人对于损失都有一个容忍的极限,只要痛苦超过了限度,就不要坐在那儿傻傻的享受。

培养自律精神

*最困难的部分就是如何学习在大家面前认错,而且不觉得困扰。

*缺乏自律精神完全来自于放纵的心理。

*必须诚实的对待自己:你是否逃避现实而不愿意承认损失?是否希望走一条最不痛苦的路径?

认知交易风险

*建立任何部位都必须让自己明天能够继续交易,这点很重要,保留明天的交易实力,其重要性超过了今天能不能获利。

风险分析

*海底的沉船都有一堆航海图。

出场:扣动板机,正中目标。

*很多交易员非常注意如何选择交易对象,却忽略如何结束部位。

*进场的理由与出场的理由存在着密切的关联。

*一旦期待的事件发生之后,就结束部位。

*即使没有达到目标价位,扳机的概念也适用,但往往很困难,如果没有达到预期的价格,当然也会失望,可能会重新解释扳机,说服自己原先的扳机不适合了,或重新找新的扳机,总之。寻找种种理由,避免结束原先的部位,必须了解这种心理诱惑,想办法避开陷阱。

*扳机也是交易的一部分。

正确的心态

*缺乏责任心,就不能分析亏损发生的原因,更重要的是,没有机会改正错误,结果就因为一些相同的原因不断亏损。

耐心的等待与出场的勇气之间的差别

*从某种角度来说,交易成功只不过是掌握时效,换言之,进场与出场的时机。掌握时效是一种决策与判断

*希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋。

*知道其中的差别关键在于按照计划交易。

*坚持自己的交易计划,才能够逐步提升时机掌握的正确性. 做出较佳交易。

交易管理学——交易记录

记录项目:

  1. 总共赚陪多少钱
  2. 总的进出场次数
  3. 赢钱和输钱的次数比率
  4. 最大获利多少?最大损失多少?
  5. 最多连续赢几次?连续输几次?
  6. 为什么输钱?为什么赢钱?列出原因

摘自许强,陈展鹏 《外汇交易 实战技法与期权》

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纪律性——交易原则

  1. 自订明确交易计划
  2. 严格执行停损/停利单
  3. 该进场就应依讯号进场
  4. 资金分阶段投入,头寸一次建立,不可孤注一掷
  5. 不可随性而为,凭喜怒哀乐进出场
  6. 不可交易前喝酒,透支体力。生活作息必须有规律
  7. 检讨反省每一笔交易,养成讨论及做交易日记的习惯

失败的行为模式:

  1. 自负。小交易,赚不到大钱
  2. 不愿停损
  3. 不听旁人劝告,一意孤行
  4. 十分迷信,认为交易成功失败与运气有关,永不认为与自己的坏习惯有关
  5. 非常爱面子,永不承认交易失败,总能为赔钱找到借口,自欺欺人
  6. 一旦输钱便借酒消愁,不料愁上加愁愁更愁
  7. 专业知识不足,常喜欢闭门造车

缺乏自律之心的三点根本原因:

  1. 主观意识太强
  2. 侥幸心理作祟
  3. 惰性,缺乏行动力和决断力

摘自许强,陈展鹏 《外汇交易 实战技法与期权》

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